企業併購 IFRS新制衝擊財報

    　資誠會計師事務所昨天舉行IFRS系列第二本書「企業併購篇」新書上市發表會，指出歐盟依IFRS企業併購會計原則，從2009年7月1日以後結案的併購案開始適用，台灣雖然從2013年導入後才開始適用，但企業併購有事前規劃階段，且跨國併購案複雜，需要更長時間準備，因此提醒從事併購時要考慮會計原則改變對財務報表的影響。

    　資誠表示，未來IFRS和現行的會計原則的差異，主要有：

    　1、適用範圍擴大。現行只有買整個公司才稱為併購，如果只購買「一個部門」的資產，只當成買資產而已，未來IFRS對買單一部門的資產、人員、流程，例如買研發單位，都會視為併購，就必須適用併購準則。

    　2、買賣方的認定不同，影響商譽認列。現行是看法律形式，存續公司為買方，消滅公司為賣方。未來看「實質面」，買方是指取得控制權、付出代價的一方。買方用帳面價值認列，賣方用公平價值認列，二者差很大。

    　3、併購價格認定。目前「併購價格」以董事會開會通過，對外宣佈當天的價格為準，IFRS是以收購日（法律上權利義務的轉換日）的價格為主，在實務上有近半年的時間差，價格可能差很大。價格的認定牽涉到併購後的損益，及併購績效的評估，IFRS以公平價值，就是市價作為認定的標準。

    　4、併購上常發生「或有價金」，過去是可以在實際發生時再入帳，然後調整商譽。IFRS下則要求企業在併購時，就要先估計發生機率與金額，直接提列入當期損益，所以對併購後的損益儲有衝擊。

    　5、現行併購的總金額，對「取得」股數的部分是以公平價值計算，未取得的股數則以帳面價值計算。例如，取得51％的股數，市價每股100元，帳面每股10元，現行計算為，51+10*49％=55.9元。未來IFRS下，「全部股數」都用公平價值，即市價100元入帳，多了將近一倍，對於存續企業的資產負債表，商譽的攤銷，和減損金額，影響都很大。

    　普華國際財務顧問公司執行董事游明德提醒，現行企業都把焦點放在併購金額，忽略併購後商譽的管理，因為IFRS要求，商譽每年都要作減損測試，因此，收購價格分攤必須仔細精算。周建宏也說，IFRS要求必須追溯，所以未來在鑑價及分攤，需要更多的鑑價人才，台灣必須要加以趕上。

    　6、併購交易過程中的費用，例如，律師費、會計師費，目前可以資本化，未來要「費用化」，約占併購金額的3％到5％，尤其國際併購案的費用更高。